Is dit het einde van het begin nu de Big Short-man short gaat op Tesla?
Het investeren in bedrijven middels aandelen lijkt soms net op gokken. Natuurlijk, je kunt er de beste bedoelingen mee hebben dat het bedrijf in kwestie lekker kan groeien. Maar laten we eerlijk, stiekem zijn we niet vies van een beetje zelfverrijking.
Tegenwoordig is het ‘umfeld’ wat anders dan 20-30 jaar geleden, ondanks dat de principes niet heel anders zijn. Een van de grootste wonderen op dit moment is Tesla. Het aandeel bleef maar stijgen. Dermate hoog, dat het absoluut niet meer in verhouding meer staat tot wat het bedrijf daadwerkelijk waard is.
Big Short man
Iedereen voelt eigenlijk op zijn sokken aan dat het een keertje fout gaat. Tesla is vernieuwend en geeft de uitgezakte automotive sector een flinke schop onder de bips. Maar we hebben het nog altijd over een bijzonder kleine speler op de markt. Volgens Michael Burry is het nu wel klaar met de groei. Mocht je hem niet kennen, dat is de man die de huizencrisis in 2008 ook zag aankomen (en daar heel veel geld mee verdiende). Mocht je meer IMDB kijken dan het FD lezen: in 2015 werd de rol van Michael Burry vertolkt door Christian Bale in The Big Short.
Burry is ‘short’ gegaan op Tesla. Hij heeft putopties (meer dan 800.000) die hij kan verkopen tegen een vaste prijs. Hij zet nu in op een verlies van Tesla. Min of meer wat hij destijds deed bij de huizenmarkt waarmee hij fors verdiende.
Groene credits
Burry keek niet alleen naar de onderbuik. Tesla kon een lange tijd groeien dankzij de ‘groene credits’ die het merk kon verkopen aan automerken die de CO2-uitstoot van de verkochte auto’s nog niet op orde hadden. Fiat heeft die tegenwoordig niet meer nodig. Fiat is nu onderdeel van Stellantis en dat concern is al groen genoeg. Die hebben niet de compensatie van Tesla nodig.
Aan het begin van het jaar was een Tesla-aandeel 883 dollar waard. Hedgefonds-eigenaren zien nu in dat Tesla enorm overgewaardeerd wordt. Dit is dan ook het moment om te verkopen voor velen. Sindsdien keldert de koers behoorlijk. Op dit moment staat de koers op 563,46 dollar. Dat is overigens nog steeds een hoop. In januari 2020 stond het nog op zo’n 85 dollar.
Via: Reuters.
Niet alleen de aandelen van Tesla zijn gehypt en overgewaardeerd….hun auto’s ook😉
@maison: ah, de flame die je wist dat zou komen 😉
Nee, ff zonder gekheid; short gaan op een aandeel is m.i. de meest verderfelijke vorm van speculeren. Alleen al door dit soort berichten de wereld in te helpen en te delen wordt dit een soort van seif fulfilling prophecy. Een aandeelhouder kan zich hier niet eens tegen wapenen tenzij je een Reddit community in de broekzak hebt.
Op zich heeft een aandeelhouder hier geen last van. Die heeft een aandeel en nadat een ander short gaat nog steeds een aandeel. Speculanten, die aandelen hebben winst mee te maken kunnen er last van hebben maar die zijn qua verderfelijkheid niet heel veel beter dan degenen die short gaan. Eigenlijk is dit hetzelfde als wat Musk met bitcoin gedaan heeft, koekie van eigen deeg dus.
Shorten is etisch verantwoord. Shorters vinden vaak inconsistenties in boekhoudingen en twijfelachtige praktijken bij bedrijven voordat de markt dat zelf doet. Tegen de tijd dat de markt het zelf zou uitvinden is het te laat en gaat er veel geld in rook op. Dit is nog VEEL slechter voor de aandeelhouder waarvan degene waarop je reageert denkt dat die beschermd moet worden. Shorters maken een markt beschermen de aandeleelhouders want werken regulerend, en zijn vaak degenen die het doek van fraudeuluze praktijken halen.
Een voorbeeld: het bedrijf Wirecard. Het leek allemaal te goed om waar te zijn en er ging massaal kapitaal heen. Shortsellers doen echt financieel forensisch onderzoek. Meer dan 2 miljard van het geld wat het bedrijf kreeg van investeerders bleek te ‘missen’ Dit kwam aan het licht door hedgefunds en short sellers.
Ik denk dat er meer voorbeelden zijn van short sellers die fraude aan het licht brengen in grote publieke bedrijven dan van reguliere partijen. Die vaak minder focus, expertise en belang hebben om echt diepgaand onderzoek te doen.
@mashell: niet als je een stop loss order op je pakketje Tesla hebt… Dan ben je ze gewoon kwijt als iedereen in paniek raakt en de prijs naar beneden knalt.
Dit is echt een slechte take.
Shorters zijn verantwoordelijk voor het ontdekken en blootleggen van de meeste fraude die er zich afspeelt bij publieke bedrijven. Partijen die zich uitsluitend bezig houden met shorten doen goed werk.
Regulerende partijen doen te weinig, hebben te weinig expertise en te weinig incentief om tot de bodem onderzoek te doen.
Zoek maar eens op google Jim Chanos: we are in the golden age of fraud.
Mensen die er een opinie als jou op na houden snappen weinig van financiele markten en regulering.
Hun auto’s zijn niet overgewardeerd. En dat laten de verkoopcijfers zien…
Zegt iemand met een Taycan 😂
@Charles Taycan 4S: ik heb een tesla en wel mee eens dat ook de auto’s overgewaardeerd zijn :-)
@autoliefhebber75, i know, i feel sorry for you…😢
@Charles Taycan 4S: Je doet wel erg je best.
Wat een nonsens is dit nu weer. Tesla heeft gezorgd voor een groeiend bewustzijn “dat het echt wel mogelijk is om elektrisch te rijden, met een mooie wagen en ook met een redelijke radius”. Het feit dat de “groten” onder de autoconstructeurs nog steeds niet er kunnen voor zorgen dat Tesla een belachelijk figuur slaat (integendeel zou ik zeggen) bewijst uw grote ongelijk.
Short gaan, kan leiden tot zelfverrijking, maar het is niet moreel verwerpelijk. Het proces zorgt er eerder voor, dat het aandeel op zijn ‘fair value’ waarde komt. Is het bedrijf in de fundamenten gezond, dan zal shorten niet succesvol zijn.
Ben het voor 100% met je stelling eens.
Maar we hebben het hier over grote spelers die ook een hoop marketing doen rondom hun shorts. Dan kan schade opleveren aan het imago van het anders gezonde bedrijf en dat is wel moreel verwerpelijk (tenzij het MLM bedrijven zijn; die mogen allemaal kapot).
Als die marketing werkt is het koersmanipulatie en dat is strafbaar.
@911targa:
Tesla zal overleven want genoeg potentie, maar waarde kan nog wel flink naar beneden bijgesteld worden.
Het grote minpunt aan shorten is dat je dus een motief het om het bedrijf slechter te laten worden of laten lijken, met slecht nieuws.
@911targa: dat is het goed praten van een actie in een tot moreel verwerpelijk geworden systeem.
Target: USD 420.
Correctie: 8001 put-opties (=800100 aandelen). Aankoopdatum ook onbekend. Dit is zo’n 40% van zijn totale beleggingen (hoezo spreiden) dus die is erg zeker van zichzelf :). Uitoefenprijs- of datum is onbekend. Kan zelfs zijn dat hij ze al gedekt heeft.
@lekkaah: de strategie houd niet op bij Tesla en de beste man heeft er nu al enorm aan verdiend. Als ik zulk vermogen tot mijn beschikking had en die plan voorgeschoteld kreeg had ik het ook gedaan. Het is een korte termijn gok, geen lange termijn.
dat het absoluut niet meer in verhouding meer staat tot wat het bedrijf daadwerkelijk waard is.
Wat is een bedrijfswaard dan?
Bezittingen minus schulden?
Bezittingen plus openstaande orders?
Bezittingen plus marge op de potentiële verkopen de komende xx jaar?
Potentiële waarde van kennis en patenten?
Of het gene wat de belegger betaald? Volgens mij het laatste want als de beleggers de prijs te hoog vind daalt de prijs automatisch tot een prijs waarop er wel word gekocht.
Of het een ‘goede’ investering is is een andere vraag.
@b088y: dat allemaal plus prijssturing door algoritmen van computers, waardoor Piet Particulier het bijna altijd verliest van de professionele partijen.
@willeme “Het aandeel blijft maar stijgen. Dermate hoog, dat het absoluut niet meer in verhouding meer staat tot wat het bedrijf daadwerkelijk waard is”
Dat nieuws is al iets te oud, inmiddels in een aardige correctie richting 500$ Zal even onder de 500 duiken en dan weer naar 1000. De Tesla hype is zo snel niet voorbij hoor, de beurs is niet vergeten dat het een mooie geldmachine is. Up en down is er geld te maken!
@dutchneon: de huidige aandeelprijs staat gewoon onderaan vermeld ;-). Blijft moest bleef zijn, is aangepast inmiddels. Thanks!
Overigens: dat het aandeel onder de 500 zal duiken en daarna zal stijgen boven de 1.000 is een aanname. Het zou heel goed kunnen. Het zou ook absoluut niet het geval kunnen zijn. Daarbij moet Tesla wel een keertje gaan ‘leveren’. Ze doen het echt uitstekend, maar het staat niet in verhouding tot de aandeelprijs.
Bekijk eens voor de lol de comments op zijn tweets, of op reddit. Het lijkt wel Bhagwan met zijn aanhangers.. Laat ik het zo zeggen, de combinatie van verveling/thuis werken, en het excessief overhouden van geld wat normaal aan vakanties/uit eten uitgegeven zou worden gaat nu in Tesla/Tech en Crypto’s. Iedereen is expert zo lijkt.
Zoals de koers in zijn groei vorig jaar los stond van de werkelijkheid staat hij nu opnieuw los van wat er bij Tesla aan de hand is. Met Q1 als zeer positief te beoordelen en Tesla als een van de spelers die al heel snel het chiptekort heeft kunnen mitigeren stoomt het af op opniew een goed jaar. Beetje jammer van de Duitsers, die fabriek is al een heel eind klaar maar wat in het vaat zit verzuurt niet.
Ook ik heb het runnetje short meegedaan, maar denken dat de koers nog veel lager kan is als shorter wel optimistisch. Daarvoor is er meer macro nieuws nodig…..maar ook dat kan, gooi er even een nieuwe covid variant tegenaan die korte metten maakt met elk vaccin en we gaan weer echt kelderen ;)
Ik ben benieuwd of /wallstreetbets gaat proberen deze man zijn shorts kapot te maken net als ze gedaan hebben bij GME. Wellicht dat het in geval van Tesla wat lastiger is door de hogere prijs van het aandeel. Ben benieuwd wat de looptijd is van de shorts.
Dat, en de “float” (er zijn veel meer aandelen/liquiditeit) in dit fonds. Dan moet je echt met miljoenen tegelijk komen wil je daar succesvol mee kunnen zijn (en dan nog lang volhouden).
Ik hoop dat hij dit al jaren wist en dat nu die regulatory credits gaan verdwijnen zijn slag slaat. Als hij er dit jaar pas achter kwam, begin ik toch te twijfelen of die film dan niet ook een overwaardering van die Burry is geweest.
Volgens mij is dit een mooi gevalletje van Karma. Musk manipuleert de Bitcoin, dan wordt hij mooi overtroeft door Michael Burry. 🤡
Nou hopen dat het net zo uitpakt als met de huizenmarkt toen, ik juig het toe dat ze lekker kapot gaan bij tesla :)
Volgens mij moet je username eerder azijndrinker zijn.
Die striping langs de zijkant is not done. Beetje jaren tachtig en doet afbreuk aan de rest.